Руководство для начинающих по торговле криптовалютой. Часть 6

Искусство управления рисками: путь к оценке эффективности

Волатильность по своей сути является рыночным риском. Она играет вам на руку, а затем разрушает все ваши планы, подобно воде, которая может как питать, так и разрушать. Управление рисками — это искусство, которое направляет процесс управления портфелем в нужное русло. Правилами управления рисками часто пренебрегают в дни, когда все хорошо, когда рынок движется в соответствии с прогнозами. Но если тенденция изменится и каждая попытка трейдера что-то исправить подпадает под понятие «слишком поздно».

»... ваш успех в управлении рисками будет определяться вашим желанием и способностью эффективно корректировать содержимое своего портфеля таким образом, чтобы оно служило целям контроля рисков и сохранения капитала, и время от времени это будет идти вразрез с вашими действиями, если вы не ограничены пределами своих возможностей нести убытки».

Кеннет Л. Грант

«Торговый риск: повышение прибыльности за счет контроля рисков»

Дисциплина биржевой торговли

Управление рисками имеет два аспекта. Во-первых, это дисциплина в биржевой торговле, а во-вторых, оценка той части стоимости, которую портфель может потерять. В основе управления рисками лежит математика, а главная задача — определить, насколько волатильность рынка угрожает стоимости портфеля.

Безоговорочное планирование (постановка целей, торговых стратегий, анализ прибыльных и убыточных сделок) — важный элемент управления рисками. Например, успешные трейдеры проводят комплексный анализ актива в начале торгового дня, который включает:

• анализ движения пары на разных таймфреймах;
• построение линий тренда, уровней поддержки и сопротивления и канала на графике;
• Определение и фиксация трех ближайших уровней поддержки и сопротивления;
• Построение на графике индикаторов, используемых в рамках торговой стратегии (индикаторы свидетельствуют о намерениях, сформированных в результате анализа графика).

Управление рисками и правильное управление портфелем подразумевают борьбу за каждую вещь. В связи с этим при анализе пары важно выбрать конкретную точку открытия, ожидаемую цель и определить цену закрытия убыточной позиции. Если ожидаемая прибыль не превышает предполагаемых рисков, открывать позицию не рекомендуется.

За созданием торгового плана должна последовать его реализация. Следование логическим принципам и построение стратегии «на бумаге» избавляет трейдера от принятия эмоциональных решений. Ведение дневника помогает начинающему трейдеру ответить на извечный вопрос: «Почему это произошло?» И помогает избежать ошибок.

»Жизнь — это скорее управление рисками, а не исключение рисков»

Уолтер Ристон

Сравнение успешных периодов

Одним из наиболее важных методов диагностики портфеля является сравнение решений, касающихся состава и структуры портфеля в периоды устойчивого успеха и в периоды, когда все идет не так хорошо. При сравнении учитываются такие факторы, как зависимость трейдера от новостного фона, специфических рыночных ориентаций или просто везения. Часто трейдеры полагаются на прогнозы других участников рынка, что по большому счету можно назвать финансовой халатностью, которая часто приводит к катастрофическим последствиям.

Эти статистические данные представляют собой общий диагностический инструмент, который позволяет трейдерам выделить аспекты, которые можно улучшить. Однако не следует принимать поспешных решений и устранять то, что может показаться слабым звеном. Смена одного фактора может повлечь за собой нежелательное изменение всей цепочки.

Для правильной оценки показателей необходимо установить некоторые опорные показатели, одним из которых является время. При описании анализа эффективности с использованием временных рядов Кеннет Л. Грант отмечает необходимость определения адекватного временного интервала, в течение которого оцениваются используемые показатели, а также определения единицы времени, которая давала бы представление о конкретном значении показателя.

1. Единица времени — это время, в течение которого наблюдаются определенные прибыли или убытки.
2. Временной интервал — это весь период оценки, состоящий из отдельных единиц времени.

День — одна из самых удобных единиц для анализа показателей прибыли или убытков. День обеспечивает максимальное количество наблюдений за любым временным интервалом, что, в свою очередь, влияет на уровень точности статистики. Неделю можно использовать, если по какой-то причине невозможно наблюдать за статистикой в течение каждого торгового дня, и рекомендуется использовать неделю как единое целое. Для рынка криптовалют, который работает круглосуточно и без выходных, эта единица является самой большой допустимой.

Анализ прибыльности торговых сессий позволит трейдерам определить значения PnL, что в дальнейшем поможет лучше оценить эффективность и поставить адекватные цели.

В своей книге «Торговые риски: повышение прибыльности за счет контроля рисков» Кеннет Л. Грант назвал управление рисками инвестицией: «И вот мой хороший совет на будущее. В следующий раз, когда «невидимая рука» управления рисками попадет в ваши руки, сделайте то же, что и я в таких случаях — закройте глаза и много раз повторяйте: «Это инвестиция. Это инвестиция» и дождитесь, пока доход не начнет поступать».

‍

Зарегистрируйтесь бесплатно:

Binance

OKX

Bybit

‍

‍

‍