Риск — неотъемлемый фактор любого вида торговли. На торговле акциями, облигациями, сырьевыми товарами, криптовалютами и даже на пустых обещаниях зарабатывались и терялись целые состояния. Причина таких невзгод в торговле заключается в том, что в соответствии с набором правил, установленных почти на каждой торговой платформе, известной человеку, трейдеры обязаны вкладывать определенную сумму средств, чтобы доказать, что они способны купить определенный актив. Слишком часто игроки торгового рынка не имеют достаточного залога для покупки актива, которым они хотят торговать. Здесь в игру вступает стратегия, известная как маржинальная торговля.
Для любого начинающего, начинающего, молодого трейдера, стремящегося разбогатеть на торговле акциями или криптовалютами, термин маржинальная торговля может показаться пугающим, как и большинство других сленговых выражений и терминов, используемых в торговых платформах. Но если рассматривать маржинальную торговлю сквозь призму здравого смысла и дать хорошее объяснение, то оказывается, что маржинальная торговля — не что иное, как общепринятое и нарицательное название.
Маржинальную торговлю можно просто описать как получение кредита. В торговой практике все немного сложнее, но суть торговли во многом совпадает с обычной практикой, которой можно заниматься даже в кругу друзей. Прежде всего, учитывая высокий риск, маржинальная торговля может осуществляться только через специальный счет, называемый маржинальным счетом. Поскольку маржинальные счета могут открывать только брокеры, а маржу или ссуду предоставляют брокеры, брокеру потребуется подпись клиента для открытия счета и сумма в размере не менее 2000 долларов США, согласно законодательству регулируемых классических бирж. Такие депозиты называются минимальными маржами и позволяют трейдеру приобрести желаемый актив в размере до 50% от первоначальной цены на маржу или, другими словами, за счет кредита.
Как и любой другой кредит, маржу можно удерживать столько, сколько пожелает трейдер, при условии, что в конечном итоге он полностью погасит взятую сумму. Но существуют также ограничения в виде так называемой поддерживающей маржи. Это минимальный баланс счета, который трейдеры должны иметь на своих счетах. Эта сумма предназначена для обеспечения безопасности брокера, чтобы обеспечить их возврат. Если этот минимум упадет ниже установленного уровня, брокер будет иметь полное право заставить трейдера пополнить баланс или даже продать активы, приобретенные на марже, для погашения своих долгов. Такая ситуация называется маржинальным требованием.
Естественно, не все можно купить на марже. Брокеры обычно не выплачивают маржу на внебиржевые ценные бумаги (OTCBB), копеечные акции или акции первичного публичного размещения акций (IPO), поскольку они сопряжены с высокими рисками и волатильностью. Отдельные брокеры имеют право устанавливать свои собственные правила в отношении того, на что выдавать маржу, а на что нет.
Учитывая множество нюансов, связанных с маржинальной торговлей, их статистика отслеживается в режиме реального времени. Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) отвечает за отслеживание общей суммы маржинального долга в мире. Такая статистика необходима из-за высокого риска маржинальной торговли и влияния, которое она может оказать на мировую экономику в целом. Если объем маржинальной торговли превышает допустимый уровень, биржи могут прекратить торговлю, чтобы снизить волатильность.
В маржинальной торговле более важен человеческий фактор, поскольку многие трейдеры регулярно переоценивают свои финансовые возможности и терпят убытки. В результате в маржинальной торговле участвуют только очень продвинутые и высококвалифицированные трейдеры. Важным фактором при принятии решения о маржинальной торговле является наличие достаточного залогового обеспечения, которое позволит трейдеру покрыть свои долги и, желательно, избежать полного финансового краха, страданий и отчаяния.
Биржи, поддерживающие маржинальную торговлю, включают Binance, Bittrex, BitMEX, OKCoin и другие. Разница в кредитном плече и марже очень велика, поскольку каждая платформа определяет свой уровень маржинальной торговли и определяет степень доверия к своим участникам. Например, на Binance размер маржи, разрешенный трейдеру, определяется уровнем его уровня. Чем выше уровень, тем выше допустимая маржа, но она никогда не превысит сумму вашего маржинального кошелька в 2 раза.
Чтобы проиллюстрировать разрушительную и приносящую прибыль силу маржинальной торговли, лучше всего привести пример. Например, трейдер решает внести 10 000 долларов на маржинальный счет, открытый им у брокера. Трейдер вносит 50% от покупной цены актива, который он хочет купить. Таким образом, трейдер получил дополнительные 10 000 долларов в виде займа или маржи и теперь имеет покупательную способность в размере 20 000 долларов для ведения торговой деятельности.
Если этот трейдер решит купить какой-либо актив или акции на сумму 5000 долларов, 15 000 долларов останутся на его счету и по-прежнему будут считаться оставшейся покупательной способностью. У трейдера все еще достаточно денег для покрытия своих сделок и погашения брокеру. Если трейдер решит купить акции за 15 000 долларов, он заработает 5000 долларов из своей маржи, то есть у него будет долг перед брокером в размере 5000 долларов.
Если актив трейдера внезапно подскочил в цене, значит, он заработал деньги и может получить прибыль. Но если мы вдруг рассмотрим случай падения цены актива с 15 000 до 5 000 долларов по какой-то катастрофической причине, то теперь у нашего трейдера возникли серьезные проблемы, так как теперь он должен брокеру 10 000 долларов, и его проблема заключается в том, как покрыть такие убытки.
Прочитав все вышесказанное, читатель, вероятно, уже сформировал достаточно реалистичную картину рисков, связанных с маржинальной торговлей.
Основное преимущество, которое предоставляет маржинальная торговля всем, кто прибегает к ней, заключается в предоставлении ликвидности, которую трейдерам, возможно, не придется торговать интересующими их активами в данный момент. Доступность ликвидности позволяет трейдерам покупать активы и торговать ими, как любой другой кредит в мире позволяет заемщику делать с деньгами все, что ему заблагорассудится. Маржинальная торговля позволяет получать прибыль, не сталкиваясь с недостатком ликвидности. Прибыль может быть очень высокой, и все зависит от навыков трейдера, стратегии, подхода, осторожности и рыночных условий.
Однако риски также высоки. Основной риск заключается в потенциальном падении цены актива, купленного с маржой. Если актив потеряет свою стоимость, у трейдера возникнут долги, и он понесет убытки, поскольку у него может не хватить средств или залогового обеспечения для оплаты маржи. Долги сопряжены с риском, особенно когда эти долги используются для покупки активов.
В случае с криптовалютами фактор риска усугубляется присущей им волатильностью. Конечно, волатильность может носить биполярный характер и приносить прибыль, но риск сохраняется.
Например, в криптотрейдинге, если трейдер решил купить Ether с маржой в 50%, то есть вероятность купить актив и дождаться прибыли, если новости о криптовалюте позитивны, а цена демонстрирует зеленую динамику. Если трейдер купил Ether на сумму 1000 долларов с кредитным плечом 50% по цене 100 долларов за монету, а цена выросла на 2%, то трейдера ждет положительная доходность в размере 2% и достаточное кредитное плечо, чтобы расплатиться с брокером. Но поскольку рынок довольно волатилен, а цена подвержена колебаниям, мы можем считать, что цена внезапно упала на 12%, а это значит, что трейдер теперь имеет 12% долга перед брокером и должен будет платить из своего кармана.
Если мы хотим вкратце взглянуть на маржинальную торговлю и оценить преимущества, которые она приносит трейдерам, то мы должны рассмотреть все плюсы и минусы взвешенного баланса, поскольку и те, и другие равны. Доступность ликвидности сопряжена с определенными рисками, но каждый трейдер должен взвешивать эти риски в зависимости от своего финансового положения, стратегии, надежности инвестиций и других факторов, которые в конечном итоге приведут к прибылям или убыткам.
Страх перед волатильностью не только мешает институциональным инвесторам и трейдерам участвовать в торговле криптовалютами, но и ограничивает участие миллионов людей в торговле в целом. Доступность капитала во многом определяет решение о торговле нестабильными активами. Но существует возможность торговли на некоторых платформах и биржах, которые в принципе могут не требовать маржинальной торговли. Причина не в отсутствии риска, а в наличии инструментов, не требующих использования маржи.
Прочитав краткое объяснение маржинальной торговли с ее основными плюсами и минусами, читатель, вероятно, понял, что некоторые термины на рынке торговли не так страшны, как кажется. На самом деле, как и в случае с большинством финансовых терминов, операции, которые можно проводить даже в кругу друзей или являются обычной практикой в банках, могут перейти на рынок торговли и приобрести новые аспекты, области применения или прозвища.
Основными факторами, лежащими в основе маржинальной торговли, являются возможности и риск. И те, и другие идут рука об руку по пути рыночных диаграмм и графиков. Возможность покупки активов, представляющих интерес, за счет займов — вот в чем суть маржи. Они предоставляют ликвидность в соответствии с обязательствами по ее возврату. Недостатком является фактор неопределенности, поскольку приобретенный на марже актив может упасть в цене и превратить ожидания прибыли в убытки, вынудив трейдера выплачивать маржу из своего кармана.
Какую бы стратегию ни выбрал трейдер на рынке, необходимые инструменты найдутся на платформе MoonTrader и откроют широкие возможности получения прибыли в сочетании с разумными подходами. И каким бы ни был подход, мы надеемся, что он принесет пользу нашим пользователям!
Зарегистрируйтесь бесплатно:
Мы в социальных сетях
Мы в социальных сетях
© 2024 MTSS Development OU, Estonia. All rights reserved.
Отказ от ответственности: Moontrader не является регулируемой организацией. Торговля сопряжена со значительными рисками, а прошлые результаты не отражают будущих результатов. Прибыль, показанная на скриншотах продукта, предназначена для иллюстративных целей и может быть преувеличена. Занимайтесь торговлей только в том случае, если вы обладаете достаточными знаниями. Ни при каких обстоятельствах Moontrader не несет никакой ответственности перед каким-либо физическим или юридическим лицом за (а) любые убытки или ущерб, полностью или частично, вызванные, возникающие в результате или в связи с транзакциями с участием нашего программного обеспечения, или (б) любые прямые, косвенный, особый, косвенный или случайный ущерб. Используя услуги Moontrader, вы признаете и принимаете неотъемлемые риски, связанные с торговлей, и соглашаетесь оградить Moontrader от любых понесенных обязательств или убытков. Прежде чем использовать наше программное обеспечение или заниматься какой-либо торговой деятельностью, важно ознакомиться и понять наши Условия обслуживания и Политику раскрытия рисков. Пожалуйста, проконсультируйтесь с юристами и финансовыми специалистами для получения индивидуального совета с учетом ваших конкретных обстоятельств. Все торговые марки и авторские права права принадлежат их настоящим владельцам.
Экосистема MoonTrader является зарегистрированной торговой маркой MTSS Development OU, Эстония.
