Руководство по торговле криптовалютой для новичков. Часть 10

Перекупленность и перепроданность: индикаторы перебаланса

В бесконечной битве на рынке между быками и медведями не всегда выигрывает тот, кто более агрессивен. Натиск одной из сторон неизбежно приводит к перепроданности или перекупленности любого актива, что само по себе является сигналом к действию.

«Давайте без лишних слов подсчитаем и посмотрим, кто прав».

Лейбниц, Готфрид Вильгельм

Ряд индикаторов и осцилляторов построены на перекупленности и перепроданности — RSI, линии Боллинджера, индикатор Stochastic, ROC — и все они сигнализируют о перебалансе сил в том или ином направлении.

Индекс относительной силы — RSI

В далеком 1978 году в журнале Commodities появилась статья известного трейдера Уэллса Уайлдера, описывающая новинку для финансового рынка того времени — индикатор RSI (Relative Strength Index). Через несколько лет Уайлдер опубликовал книгу «Новые концепции технических торговых систем», которая произвела революцию в мире технического анализа.

RSI относится к опережающим индикаторам или осцилляторам и имеет диапазон значений от 0 до 100, что свидетельствует о силе тренда:

• Если тренд восходящий, а его движущая сила быстро набирает обороты, показатель будет стремиться к 100;
• Если тренд нисходящий, а его сила растет, то значение RSI стремится к 0.

Индекс относительной силы, или RSI, чаще всего используется для поиска областей перекупленности и перепроданности, а также для определения тренда и откатов.

Области перекупленности и перепроданности — это те фазы рынка, в которых показатель находится выше или ниже определенного диапазона значений. Считается, что если RSI больше 70, то рынок перепродан, а если меньше 30 — перекуплен.

Следует учитывать, что в зоне перекупленности или перепроданности график может быть достаточно длинным. Также перемещение графика из любой зоны не гарантирует его движения в обратном направлении.

Трендовое движение обычно сопровождается откатами или встречными трендовыми движениями, диапазон которых в несколько раз меньше диапазона самого тренда. Часто трейдеры совершают ошибки, считая откаты началом смены тренда. В этот момент на помощь приходит RSI, который помогает понять, действительно ли произошел разворот:

• Если во время бычьего тренда происходит откат, то RSI не должен падать ниже 20;
• Если во время медвежьего тренда произойдет откат, то RSI не должен подниматься выше 80;
• Если RSI преодолеет эти уровни, тренд, скорее всего, изменится.

Сила тренда в индикаторе RSI измеряется совокупной высотой падающих или растущих свечей; затем эти значения за определенный период обрабатываются экспоненциальным средним значением (EMA). Оказывается, формула содержит отношение средней высоты к среднему падению за определенное количество свечей.

RSI = 100 — (100/(1 + U/D)),

Где:

U — среднее экспоненциальное значение изменений растущих свечей;

D — среднее экспоненциальное значение изменения количества падающих свечей.

Стохастический

Рыночный спидометр, или индикатор Stochastic, был предложен Джорджем Лейном, президентом компании Investment Educators, в 1950-х годах. Он предложил сообществу простой, но эффективный инструмент для измерения скорости изменения цен и определения «точек кипения» на рынке или отличных точек для открытия или закрытия сделок.

График Stochastic отражает зависимость между ценой закрытия и максимальным минимальным диапазоном в процентах от нуля до 100. Например, значение стохастического осциллятора 70 или выше означает, что цена закрытия находится вблизи верхней границы диапазона, что, в свою очередь, позволяет судить о преобладании бычьих настроений на рынке.

Как и RSI, на этом графике показаны области перекупленности и перепроданности, но они несколько шире: 20 для перепроданности и 80 для перекупленности. Важно отметить, что в фазах тренда стохастик, в отличие от RSI, дает много ложных сигналов.

Лучшим сигналом осциллятора Stochastic считается дивергенция или дивергенция линии% D или линии% K с ценой. Когда цена достигает нового нижнего минимума, а осциллятор дает более высокий минимум, возникает расхождение и хороший сигнал на покупку. Рекомендуется учитывать только дивергенции, образовавшиеся в зонах перекупленности или перепроданности, поскольку они считаются более надежными.

Линии Боллинджера

Индикатор Bollinger Bands вошел в инструментарий трейдера в 80-х годах прошлого века. Он основан на статистике: усреднении и стандартном отклонении.

Индикатор состоит из 3 линий:

• Скользящая средняя за выбранный период;
• Значение скользящей средней минус стандартное отклонение (сигма), умноженное на указанный коэффициент K;
• Значение скользящей средней плюс стандартное отклонение (сигма), умноженное на указанный коэффициент K.

Последние две строки образуют канал, в котором цена находится большую часть торгового времени.

Линии Боллинджера эффективно определяют зоны перекупленности и перепроданности. Трейдерам, торгующим трендовыми стратегиями, следует внимательнее присмотреться к зонам, где цена выходит за пределы индикатора. Стратегии противодействия тренду включают анализ сегментов рынка, где цена близка к одной из границ канала.

Особое внимание следует уделить сужению торгового канала. Это явление обычно называют сужением волатильности, а после него, как правило, происходит резкое движение актива.

Скорость изменения — ROC

Индикатор ROC, или Rate of Change, можно назвать одним из самых простых, но в то же время эффективных осцилляторов, измеряющих скорость рынка. Он основан только на одном показателе — цене закрытия, а ROC показывает процентное увеличение цены за определенный период. Почему же этот индикатор популярен среди трейдеров и аналитиков?

Все гениальное просто, так как индикатор реагирует на изменение рыночной ситуации гораздо быстрее альтернативных осцилляторов, поскольку цена учитывается без усреднения. В то же время скорость реакции индикаторов, использующих усреднение, уменьшается с увеличением его периода. ROC помогает эффективно отличать трендовые движения от откатов по мере увеличения периода. Таким образом, несмотря на простую и понятную формулу, ROC сохраняет все преимущества и функциональность осцилляторов.

RSI, Stochastic и ROC — это пресловутые швейцарские ножи, многофункциональные инструменты в простой и эргономичной упаковке. С их помощью трейдеры могут определять тренд и находить дивергенции и закономерности, что позволит нам вовремя открыть или закрыть позицию.

‍

Зарегистрируйтесь бесплатно:

Binance

OKX

Bybit

‍

‍